Komiteen for god selskabsledelse har udarbejdet anbefalinger for god selskabsledelse, som skal følges af børsnoterede virksomheder. Som statsligt aktieselskab agerer DONG Energy på vilkår, som i høj grad svarer til dem, der gælder for børsnoterede virksomheder. Koncernen har derfor valgt som udgangspunkt at følge anbefalingerne.

Bestyrelsen gennemgår årligt anbefalingerne for god selskabsledelse, baseret på bedste praksis.

Som hovedaktionær (ejerandel 76,49%) udøver staten i øvrigt sit ejerskab i overensstemmelse med principperne i publikationen ”Staten som aktionær”.

Aktionærmøder
Der afholdes med passende mellemrum aktionærmøder, hvor ledelsen – inden for lovgivningens rammer – orienterer om koncernens aktiviteter.

Generalforsamling
Generalforsamlingen indkaldes i henhold til vedtægterne med mindst to ugers varsel. På den ordinære generalforsamling godkendes årsrapporten, der foretages valg af revisor, valg af formand og næstformand og øvrige medlemmer til bestyrelsen, bestyrelsens honorar fastsættes, der meddeles decharge til bestyrelse og direktion samt behandles eventuelle forslag fra bestyrelsen om bemyndigelse til køb af egne aktier.

Bestyrelsens sammensætning
Bestyrelsen består af 12 medlemmer. Otte er valgt af generalforsamlingen, fire af medarbejderne. Oplysninger om bestyrelsens medlemmer findes på DONG Energy's hjemmeside og i årsrapporten.

DONG Energy lægger vægt på, at bestyrelsens medlemmer har betydelig viden og erfaring fra ledelseshverv i større danske og udenlandske erhvervsvirksomheder med en bred vifte af aktivitetsområder, herunder aktiviteter på områder, som har direkte relation til DONG Energy’s forretningsområder. I vurderingen af bestyrelsens sammensætning indgår kandidaternes kompetencer og baggrund, men også hensynet
til at opnå mangfoldighed og en passende balance i bestyrelsens sammensætning. DONG Energy har besluttet, at der ikke er en fast aldersgrænse for bestyrelsesmedlemmer. Mulige kandidaters alder indgår imidlertid i den samlede vurdering af bestyrelsens sammensætning.

I 2010 har DONG Energy tilsluttet sig ligestillingsministerens initiativ ”Operation kædereaktion”, som sætter fokus på udvikling og rekruttering af flere kvindelige ledere til bestyrelser i danske aktieselskaber. DONG Energy arbejder aktivt på at øge andelen af kvindelige medlemmer i bestyrelsen.

Efter hvert års ordinære generalforsamling og før næstfølgende 30. september nedsættes en Nomineringskomite. Dens hovedansvarsområder er at vurdere bestyrelsens sammensætning og at fremlægge anbefalinger om valg af egnede kandidater til bestyrelsen for aktionærerne på den ordinære generalforsamling. Komiteen skal desuden sikre, at bestyrelsens sammensætning er i overensstemmelse med Anbefalingerne for God Selskabsledelse, herunder at der i muligt omfang tages hensyn til mangfoldighed. Forretningsordenen for Nomineringskomiteen er tilgængelig på DONG Energy’s hjemmeside.

Nomineringskomiteen består af seks medlemmer. Hver af de fire største navnenoterede aktionærer har ret til at vælge et medlem af komiteen. De to øvrige medlemmer er bestyrelsens formand, der også er formand for komiteen, og næstformand. Da flertallet af Nomineringskomiteens medlemmer således er udpeget af selskabets største aktionærer, har komiteen en anden sammensætning end forudsat i Anbefalingerne for God Selskabsledelse. Komiteen følger dermed ikke Anbefalingerne for God selskabsledelse.

To af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer udpeges af henholdsvis SEAS-NVE og de tidligere aktionærer i Elsam i henhold til en midlertidig aktionæroverenskomst mellem DONG Energy’s aktionærer. Ingen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer har i tidligere år eller indeværende år haft anden tilknytning til DONG Energy end som bestyrelsesmedlem i selskaber, som nu indgår i koncernen, og som privatkunde på sædvanlige vilkår. Alle generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer afgår hvert år på den ordinære generalforsamling, men kan genvælges. Alle generalforsamlingsvalgte medlemmer er uafhængige bortset fra ét medlem, som ikke opfylder de nye anbefalinger om uafhængighed, idet han har været medlem af bestyrelsen i mere end 12 år.

Ifølge dansk lovgivning er koncernens medarbejdere berettigede til at vælge et antal medlemmer af bestyrelsen, som svarer til halvdelen af antallet af generalforsamlingsvalgte medlemmer. De medarbejdervalgte medlemmer vælges for en periode på tre år og har samme rettigheder, pligter og ansvar som de generalforsamlingsvalgte medlemmer.

Bestyrelsens opgaver og ansvar
DONG Energy’s overordnede mål og strategi fastlægges af bestyrelsen, som også har ansvaret for at ansætte en kvalificeret koncernledelse. Det er endvidere bestyrelsens opgave at sikre klare retningslinjer for ansvarlighed, ansvarsfordeling, planlægning, opfølgning og risikostyring. Bestyrelsens og bestyrelsesformandens opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden, som årligt gennemgås og opdateres af den samlede bestyrelse.

Antallet af årligt afholdte møder fremgår af årsrapporten.

Bestyrelsen gennemfører årligt en struktureret selvevaluering på grundlag af evalueringsskemaer udsendt til de enkelte bestyrelsesmedlemmer samt efterfølgende drøftelse af resultaterne i den samlede bestyrelse.

Bestyrelsen har nedsat en Revisions- og Risikokomite og en Vederlagskomite.

Revisions- og Risikokomiteen
Efter hvert års ordinære generalforsamling udpeger bestyrelsen medlemmerne af Revisions- og Risikokomiteen, som refererer til bestyrelsen. Komiteens hovedansvarsområder er at støtte bestyrelsen i dennes gennemgang af regnskabsaflæggelsen, årsrapporten samt interne regnskabs- og økonomisystemer. Komiteen vurderer endvidere de eksterne revisorers kompetencer og uafhængighed og har ansvaret for indgåelse af engagementsaftaler med eksterne revisorer. Komiteen påser koncernens overholdelse af lovgivning og andre krav fra offentlige myndigheder vedrørende selskabets årsrapport, finansielle rapportering og interne kontrolsystemer, herunder kontrolsystemer vedrørende offentliggørelse af relevante oplysninger. Endvidere skal komiteen overvåge forhold i relation til den af bestyrelsen fastlagte risikopolitik,såvel finansielt som regnskabsmæssigt.

Komiteen drøfter tillige regnskabsprocedurer med de eksterne revisorer, evaluerer det arbejde, der leveres af de eksterne revisorer, etablerer anmeldelsesprocedurer (“whistleblowing”) og udfører andre relevante opgaver.

Revisions- og Risikokomiteen består af fire medlemmer. Samtlige medlemmer af komiteen har kompetencer inden for regnskabsvæsen i overensstemmelse med revisorlovens regler for revisionsudvalg.

Kommissorium for Revisions- og Risikokomiteen er tilgængelig på DONG Energy's hjemmeside.

Vederlagskomiteen
Efter hvert års ordinære generalforsamling udpeger bestyrelsen medlemmerne af Vederlagskomiteen, som refererer til bestyrelsen. Komiteens hovedansvarsområder er at udarbejde og fremlægge anbefalinger for bestyrelsen vedrørende koncernledelsens løn, bonus og øvrige ansættelsesvilkår, retningslinjer for løn til ledende medarbejdere, andre løn- og ansættelsesforhold, der forelægges bestyrelsen, samt bestyrelsens vederlag, som forelægges aktionærerne til godkendelse på den ordinære generalforsamling. Antallet af årligt afholdte møder fremgår af årsrapporten.

Der er ikke adgang for bestyrelsen eller koncernledelsen til at købe aktier, og DONG Energy har ikke udstedt optioner eller warrants. Oplysninger om vederlag til bestyrelsens medlemmer og koncernledelsen findes i en note til koncernregnskabet. DONG Energy’s vederlagspolitik er godkendt af både bestyrelsen og generalforsamlingen og findes på DONG Energy’s hjemmeside.

Vederlagskomiteen består af tre medlemmer.

Kommissorium for vederlagskomiteen er tilgængelig på DONG Energy's hjemmeside.

Koncernledelsen
Koncernledelsen er ansvarlig for selskabets daglige ledelse og bestod ved udgangen af 2010 af seks personer. Oplysninger om koncernledelsens medlemmer findes på DONG Energy's hjemmeside og i årsrapporten. Den administrerende direktør og koncernøkonomidirektøren er registreret i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen som direktører (direktionen) i DONG Energy A/S. Bestyrelsen fastsætter de nærmere retningslinjer for koncernledelsen, herunder arbejdsfordelingen mellem bestyrelsen og koncernledelsen samt koncernledelsens beføjelser til at indgå aftaler for selskabet.